Anton介紹：他是一個(gè)真正具有極高天賦的專業(yè)交易員。他有一個(gè)很夸張的履歷：16歲開(kāi)始學(xué)習(xí)交易，19歲從曼徹斯特大學(xué)經(jīng)濟(jì)系本科畢業(yè)直接進(jìn)入倫敦高盛銀行交易部，20歲管理的資金量接近2000萬(wàn)美元，之后接連被雷曼兄弟、摩根大通挖角，這不間斷的8年時(shí)間里他做了很多投行自營(yíng)交易業(yè)務(wù)。并且他在高盛時(shí)期是P&L最好的一個(gè)4人小組的成員，小組共管理5億美元。后來(lái)被雷曼和摩根挖角后，25歲之后的個(gè)人管理金額在1億－2億美元左右，是交易團(tuán)隊(duì)的頭。直到他27歲那年（2007年）選擇了從投行退休，然后花了接近兩年的時(shí)間周游世界。在周游世界第14個(gè)月的時(shí)候，受BBC邀請(qǐng)回倫敦拍攝了著名的交易員真人秀《百萬(wàn)美元交易員》。在一炮成名之后，Anton成立了自己的公司，現(xiàn)長(zhǎng)期在世界做各類交易巡回演講。

高盛頂尖交易員 Anton kreil(以下簡(jiǎn)稱安東)專訪整理

1.安東認(rèn)為做真實(shí)交易是首要條件,并且真實(shí)交易的期間至少要一年,可能你在做真實(shí)交易的時(shí)候會(huì)損失你的資金,但是在損失的過(guò)程中你學(xué)到了什么?這是一件很重要的事情,倘若你無(wú)法在損失的過(guò)程中學(xué)習(xí)到任何事情的話,對(duì)你來(lái)說(shuō)是不好的。

2.相較于各種市場(chǎng),外匯,股票,商品期貨,安東指出波動(dòng)性(Volatility)是交易員唯一的獲利來(lái)源,波動(dòng)性創(chuàng)造交易機(jī)會(huì),在任何時(shí)間框架都是如此,對(duì)于新手來(lái)說(shuō)外匯市場(chǎng)的波動(dòng)性是比較低的(相較於股票以及商品期貨市場(chǎng))外匯市場(chǎng)是學(xué)習(xí)的一個(gè)很好的場(chǎng)所,但是不要期待通過(guò)外匯市場(chǎng)的日內(nèi)交易(當(dāng)日沖銷,短線交易)就能讓你賺到很多錢(qián),因?yàn)槟壳癎10貨幣的波動(dòng)性相較於全球市場(chǎng)來(lái)說(shuō)都是比較低的,因此很難在很短的時(shí)間框架下賺到錢(qián),股市的波動(dòng)性大體上從歷史角度來(lái)看是比外匯市場(chǎng)高的,對(duì)比主要的股市指數(shù)以及主要貨幣對(duì)時(shí),股票指數(shù)的波動(dòng)性大概是貨幣的1.5~2倍(從過(guò)去50年以來(lái)的數(shù)據(jù)顯示),安東希望大家做到分散投資,并且盡可能地使投資組合多樣化,把總額度的一半或是以上分配到股票上然后才是商品以及外匯,或者保留一部份現(xiàn)金作為保證金的支付(以及利息)利用保留下來(lái)的現(xiàn)金才來(lái)做短線交易或是并且使用小倉(cāng)位(小口數(shù))進(jìn)行,他認(rèn)為一般人開(kāi)始做交易的時(shí)候可以把時(shí)間框架訂為1~3個(gè)月,在各種交易商品上都應(yīng)該如此,就分散的百分比配置,安東自己會(huì)把65%的資金放在股市(最具波動(dòng)性),然后20%在商品(Commodities)上以及10%的外匯。

3.應(yīng)該如何選擇經(jīng)紀(jì)商(經(jīng)紀(jì)人),第一點(diǎn)要先搞清楚你的經(jīng)紀(jì)商(經(jīng)紀(jì)人)是不是你的交易對(duì)手,因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)有很多利益沖突,你要支付傭金以及價(jià)差給你的經(jīng)紀(jì)人即使點(diǎn)差很小或是傭金很低也不代表是一件好事,因?yàn)檫@有可能代表你的經(jīng)紀(jì)商(經(jīng)紀(jì)人)將采用更激進(jìn)的手段來(lái)消耗你的帳戶資金,進(jìn)而使你付同樣多的錢(qián)(對(duì)他們來(lái)說(shuō)是利潤(rùn))給他們(經(jīng)紀(jì)商,經(jīng)紀(jì)人)他們會(huì)告訴你應(yīng)該怎么做或者做什么事情,但是這些事情對(duì)你來(lái)說(shuō)未必是好的!
交易成本事實(shí)上是一大問(wèn)題,但是安東認(rèn)為更重要的是應(yīng)該要尋找不是很激進(jìn)的跟你持有相反部位的方向的經(jīng)紀(jì)商(經(jīng)紀(jì)人)尤其是在延伸性金融商品(Spread Betting,CFD)更是顯而易見(jiàn),他們不將你的交易跟市場(chǎng)沖銷,因此他們更希望看到你輸錢(qián)!

4.安東認(rèn)為交易員的自主學(xué)習(xí)能力要很強(qiáng),要不斷的能夠從外界的訊息找到自己所需要的內(nèi)容,并且為自己工作,你必須不斷地蒐集訊息,不斷的產(chǎn)生新的想法并且必須具備企業(yè)家精神,為客戶的利益著想,努力的從市場(chǎng)中找到為自己賺大錢(qián)的機(jī)會(huì)。

5.市場(chǎng)上的信息因?yàn)榫W(wǎng)路的普及都已經(jīng)沒(méi)有太多的秘密,相對(duì)的你需要的能力是解讀信息的能力,如何解讀這些信息才是你致勝(賺錢(qián))的關(guān)鍵。

6.大部分的人是輸家的原因?安東認(rèn)為許多很壞的人或者是被錯(cuò)誤引導(dǎo)的人,他們往往告訴你假的事實(shí)(欺騙)或是他們根本不知道將來(lái)會(huì)發(fā)生的情況,他們會(huì)一直告訴你你想聽(tīng)的內(nèi)容,大部分的人最想聽(tīng)到的話就是每個(gè)人都可以做交易,交易很簡(jiǎn)單(例如你可以在外匯市場(chǎng)一個(gè)月賺到1萬(wàn)美元以上)!

Anton建議的投資配置（是按市場(chǎng)波動(dòng)性來(lái)決定的）：

股票 - 65%，商品 - 20%， 外匯 - 10%，剩余部分資金用來(lái)抓整個(gè)市場(chǎng)出現(xiàn)的大機(jī)會(huì)；

如果選擇經(jīng)紀(jì)人（我們管這個(gè)叫賬戶經(jīng)理）：

如有經(jīng)紀(jì)人能提供給你更小的點(diǎn)差和更低的交易傭金，這不一定是好事，因?yàn)橐唇?jīng)紀(jì)人是不是和你對(duì)賭的？如果是，他一定會(huì)用點(diǎn)差和傭金之外的更激進(jìn)的策略來(lái)消耗你的賬戶。

作為一個(gè)交易員需要的主要素質(zhì)：

自覺(jué)主動(dòng)，自我激勵(lì)，能不斷從外部世界主動(dòng)尋找自己需要的信息；

頻繁交易的時(shí)候會(huì)有賭博的感覺(jué)么？

會(huì)的，經(jīng)常會(huì)有這種感覺(jué)，但是我們要趕走它，用最機(jī)械的思維來(lái)執(zhí)行交易；

交易的趨勢(shì)：

--算法交易必然成為趨勢(shì)；

--短線交易會(huì)越來(lái)越少，建議做1~3個(gè)月的策略

做交易的個(gè)人賬戶有90%不賺錢(qián)，你認(rèn)為他們犯的最大錯(cuò)誤是？

相信市場(chǎng)上的胡言亂語(yǔ)，包括經(jīng)紀(jì)人的做單思路那些。市場(chǎng)上有很多利益沖突的地方，別人告訴你的很有可能是想誤導(dǎo)你的；