隨機(jī)指標(biāo)即KDJ指標(biāo)，主要用于推算行情漲跌的強(qiáng)弱勢(shì)頭。以一個(gè)上升周期或下降周期為單位，設(shè)定一個(gè)周期內(nèi)股價(jià)的超跌、超買閾值，當(dāng)KDJ值低于認(rèn)定的超跌閾值時(shí)價(jià)格就進(jìn)入了低位，當(dāng)KDJ值高出認(rèn)定的超買閾值時(shí)價(jià)格就進(jìn)入了高位，從而得出買點(diǎn)或賣點(diǎn)。

起源：

隨機(jī)指標(biāo)KDJ最早是以KD指標(biāo)的形式出現(xiàn)，而KD指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。不過KD指標(biāo)只判斷股票的超買超賣的現(xiàn)象，在KDJ指標(biāo)中則融合了移動(dòng)平均線速度上的觀念，形成比較準(zhǔn)確的買賣信號(hào)依據(jù)。

隨機(jī)指標(biāo)的RSV值在計(jì)算時(shí)考慮了周期內(nèi)的最高價(jià)、最低價(jià)，再以收盤價(jià)計(jì)算，兼顧了股價(jià)波動(dòng)中的隨機(jī)振幅，因此RSV值的波動(dòng)范圍為0~100。

隨機(jī)指標(biāo)中的K、D、J值是以RSV為基本單位的計(jì)算出的移動(dòng)平均，因此范圍也在0~100之間。

設(shè)置參數(shù)與閾值：

KDJ指標(biāo)的基本元素RSV值是KDJ指標(biāo)的靈魂，因?yàn)镵、D、J三值均由RSV值作為基本單位運(yùn)算得出，所以RSV值的參數(shù)(周期)對(duì)于指標(biāo)的有效性至關(guān)重要。

KDJ指標(biāo)有著默認(rèn)的參數(shù)設(shè)定，無(wú)論是股票市場(chǎng)或期貨市場(chǎng)，KDJ默認(rèn)的參數(shù)是經(jīng)過時(shí)間的考驗(yàn)的，所以在大部分交易中，我們?nèi)钥梢允褂媚J(rèn)參數(shù)作為參考。

閾值的設(shè)定與每位指標(biāo)交易者的交易類型有關(guān)，下面我們以日線交易者(中線交易者)為例，利用默認(rèn)參數(shù)，確定閾值。

KDJ指標(biāo)實(shí)際運(yùn)用：

下面以默認(rèn)參數(shù)作為設(shè)定值，并設(shè)置我們的超跌超買閾值，來(lái)探討價(jià)格在超出閾值時(shí)該如何判斷與處理：

隨機(jī)指標(biāo)在圖標(biāo)上共有三根線，即K線、D線、J線。其中，K為快速指標(biāo)，D為慢速指標(biāo)。當(dāng)K線向上突破D線時(shí)，表示為上升趨勢(shì)，可以買進(jìn)；當(dāng)K線向下突破D線時(shí)，可以賣出。隨機(jī)指數(shù)的最大值為100，最小值為0，當(dāng)KD值升到90以上時(shí)表示偏高，跌到20以下時(shí)表示偏低；太高就有下跌的可能，而太低就有上漲的機(jī)會(huì)。

(一)D值超跌閾值為20，當(dāng)D值跌破20，由下至上拐頭時(shí)，形成買入信號(hào)：

當(dāng)KDJ指標(biāo)中的D線跌破20時(shí)，說(shuō)明市場(chǎng)進(jìn)入了超賣狀態(tài)，股價(jià)繼續(xù)下跌的空間已經(jīng)很小。這是看漲買入的信號(hào)，一旦多方力量復(fù)蘇，股價(jià)有望持續(xù)拉升，投資可這時(shí)適當(dāng)買入一部分股票，當(dāng)D線重新突破20后繼續(xù)上漲時(shí)，可以再次加倉(cāng)。

(二)D值超漲閾值為80，當(dāng)D值超過80，由上至下拐頭時(shí)，為賣出信號(hào)：

當(dāng)指標(biāo)D一路上漲，突破80時(shí)，指標(biāo)即進(jìn)入超賣區(qū)域。該形態(tài)說(shuō)明多方力量強(qiáng)烈到了極點(diǎn)，如果后續(xù)力量不足，將會(huì)有反轉(zhuǎn)下跌的危險(xiǎn)，看到這個(gè)信號(hào)，投資者應(yīng)該賣出部分股票，而如果在D線向上突破80時(shí)，成交量也出現(xiàn)萎縮，說(shuō)明多方力量已經(jīng)開始衰弱，一旦D線再次回頭跌破80，最好清倉(cāng)出局。

(三)J值：為3倍K值 - 2被D值，所以J最為敏感，J的超漲閾值為90，超跌閾值為10：

當(dāng)J值大于90，特別是連續(xù)5天以上，股價(jià)至少會(huì)形成短期頭部，反之J值小于10時(shí)，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價(jià)至少會(huì)形成短期底部。

KDJ指標(biāo)金叉、死叉運(yùn)用

第一、當(dāng)K線和D線都位于20下方并且同時(shí)上漲，K線向上突破D線時(shí)，就被稱為低位金叉。該形態(tài)表示空方力量強(qiáng)盛到極致后多方力量開始反攻，金叉過后股價(jià)將被多方持續(xù)拉升。此時(shí)，投資者可以積極買入股票。而如果金叉出現(xiàn)在50上方時(shí)，則不能作為有效的看漲買入信號(hào)。

第二、當(dāng)K線和D線都位于80上方并且同時(shí)下跌，K線向下跌破D線時(shí)，就被稱為高位死叉。該形態(tài)表示空方力量開始反攻，而多方再難繼續(xù)拉升股價(jià)。此時(shí)，投資者應(yīng)該將手指的股票賣出。通常，死叉出現(xiàn)的位置越高，看跌信號(hào)越強(qiáng)烈。

第一、J線從0下方反彈突破0值，買入信號(hào)

當(dāng)J線連續(xù)多日在0下方，一旦回升到0上方，就表明空方力量消耗嚴(yán)重，多方力量復(fù)蘇，是一個(gè)積極的買入信號(hào)。且J線在0下方的時(shí)間越長(zhǎng)，該形態(tài)的看漲信號(hào)越強(qiáng)烈。

第二、J線從100上方回調(diào)跌破100，賣出信號(hào)

股價(jià)在連續(xù)上漲過程中，J線連續(xù)多日在100以上，之后開始下跌并跌破100，表明空方力量復(fù)蘇，是股價(jià)即將下跌的信號(hào)。這時(shí)投資者就應(yīng)該賣出部分股票，如果同時(shí)伴有K、D線的高位死叉，則看跌信號(hào)更加強(qiáng)烈。