當(dāng)股價突破前一個波峰(谷)而創(chuàng)出新高(低)時,技術(shù)指標(biāo)的曲線并沒有突破前一個波峰(谷)創(chuàng)出新高(低)位,這就是所謂的背離。

一、RSI與股價走勢背離現(xiàn)象是分析的核心

當(dāng)股價突破前一個波峰而創(chuàng)出新高時,RSI曲線并沒有突破前一個波峰創(chuàng)出新高位。從形態(tài)來看,價格曲線上形成依次出現(xiàn)的波峰高于前一波峰的牛市排列,但RSI曲線上,依次出現(xiàn)的相對應(yīng)的高峰卻低于前一個波峰。這就是預(yù)示市場即將反轉(zhuǎn)的“頂背離”。相反,當(dāng)市場價格創(chuàng)出新低,而相應(yīng)的RSI并沒有創(chuàng)出新低,便構(gòu)成了“底背離”的現(xiàn)象,它預(yù)示跌勢將盡,市場即將反轉(zhuǎn)向上。

當(dāng)出現(xiàn)“頂背離”時,我們應(yīng)該警惕漲勢將盡,及早平倉了結(jié)；而當(dāng)市場處于底背離狀態(tài)時則應(yīng)考慮開始建倉。

實(shí)戰(zhàn)舉例：高金食品  （002143 ）在某日創(chuàng)下20.02元的新低時,其對應(yīng)的RSI(14)卻高于前一浪底,表現(xiàn)出RSI(14)與股價的走勢背離。該信號出現(xiàn)之后,市場發(fā)生劇烈反轉(zhuǎn),該股一路攀升至32.53元的高位。注意,RSI(14)發(fā)生背離時處于超賣區(qū)20線以下,而處于低位的底背離一旦出現(xiàn),反轉(zhuǎn)向上的行情將會演繹得十分猛烈。當(dāng)該股在某日創(chuàng)下32.53元的新高時,其對應(yīng)的RSI(14)卻低于前一浪底,表現(xiàn)出RSI(14)與股價的走勢背離。該信號出現(xiàn)之后,市場發(fā)生劇烈反轉(zhuǎn),該股一路下跌至21元的低位。注意,RSI(14)發(fā)生背離時處于超買區(qū)80線之上,而處于高位的頂背離一旦出現(xiàn),反轉(zhuǎn)下跌的行情會很慘烈。

二、KD指標(biāo)的背離是重要趨勢轉(zhuǎn)折的先兆

在KD指標(biāo)中,當(dāng)市場價格創(chuàng)出新高,但對應(yīng)的KD值卻未能創(chuàng)出新高值,這就構(gòu)成了頂背離,說明上升趨勢已經(jīng)有發(fā)生反轉(zhuǎn)的征兆；在下降趨勢中,當(dāng)市場價格創(chuàng)下新低,但相應(yīng)的KD值卻未能創(chuàng)出新低位,這就構(gòu)成了底背離,它同樣是下降趨勢即將反轉(zhuǎn)向上的預(yù)警信號 ,也是趁低買入的有利時機(jī)。

在KD指標(biāo)的背離這個問題上,與RSI的一些過濾手法相似。我們還是要去相信靠近擺動區(qū)間極限位置的背離信號有更高的分析價值。頂背離越接近100度線的位置越可靠,反過來底背離越接近0的位置當(dāng)然越有價值。

實(shí)戰(zhàn)舉例：正邦科技  （002157 ）在創(chuàng)下21.05元的新低價時,其相對應(yīng)的KD指標(biāo)值卻明顯地高于前一個波谷,形成了價格創(chuàng)新低,而其相應(yīng)的KD值未能創(chuàng)新低的背離走勢。這是一個存在于20度線以下的背離信號,因而它顯得特別重要,預(yù)示著市場將有向上的大規(guī)模動作。后來價格一路攀升,最高達(dá)到36.87元,印證了底部背離信號的重大轉(zhuǎn)折意義。而當(dāng)該股創(chuàng)下36.87元的新高時,其相對應(yīng)的KD指標(biāo)值卻明顯地低于前一個波谷,形成了價格創(chuàng)新高,而其相應(yīng)的KD值未能創(chuàng)新高的背離走勢。這是一個存在于80度線以上的背離信號,因而它顯得特別重要,預(yù)示著市場將有向下的大規(guī)模動作。后來價格一路下跌,最低達(dá)到23.4元,印證了頂部背離信號的重大轉(zhuǎn)折意義。”