利潤表依據(jù)“收入-費(fèi)用=利潤”來編制,主要反映一定時(shí)期內(nèi)公司的營業(yè)收入減去營業(yè)支出之后的凈收益。通過利潤表,我們一般可以對(duì)上市公司的經(jīng)營業(yè)績、管理的成功程度作出評(píng)估,從而評(píng)價(jià)投資者的投資價(jià)值和報(bào)酬。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則增加了利得與損失的概念,從而使利潤金額不僅取決于收入和費(fèi)用,還要考慮直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失金額的計(jì)量。 
利潤表包括兩個(gè)方面: 一方面是反映公司的收入及費(fèi)用,說明公司在 一定時(shí)期內(nèi)的利潤或虧損數(shù)額,據(jù)以分析公司的經(jīng)濟(jì)效益及盈利能力,評(píng)價(jià)公司的管理業(yè)績;另一方面反映公司財(cái)務(wù)成果的來源,說明公司的各種利潤來源在利潤總額中占的比例,以及這些來源之間的相互關(guān)系。

對(duì)利潤表進(jìn)行分析,主要從幾方面入手:

(1)收入項(xiàng)目分析。公司通過銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)取得各項(xiàng)營業(yè)收入,也可以將資源提供給他人使用,獲取租金與利息等營業(yè)外收入。收入的增加,則意味著公司資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少。記入收入賬的包括當(dāng)期收訖的現(xiàn)金收入,應(yīng)收票據(jù)或應(yīng)收賬款,以實(shí)際收到的金額或賬面價(jià)值入賬。

對(duì)于長期投資項(xiàng)目,要關(guān)注相同項(xiàng)目的收益變化情況,判斷該項(xiàng)目的運(yùn)營趨勢,是否存在經(jīng)營惡化的情況,項(xiàng)目的投資成本是否能夠回收。要分析利得再收入中的比例及變化,確定公司的收入主要來源,判斷公司的經(jīng)營狀況是否改善或惡化。

新頒布的“投資性房地產(chǎn)”準(zhǔn)則規(guī)定: 公司已經(jīng)出租的土地使用權(quán)或建筑物、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)可以采用成本模式或公允價(jià)值模式進(jìn)行計(jì)量;在采用公允價(jià)值模式計(jì)量時(shí),由于不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或攤銷,而以資產(chǎn)負(fù)債表的投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值,公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額即入當(dāng)期損益。因此,投資者應(yīng)當(dāng)注意,房地產(chǎn)類上市公司的利潤變化是否由于采用公允價(jià)值計(jì)量模式所導(dǎo)致。

(2)費(fèi)用項(xiàng)目分析。費(fèi)用是收入的扣除,費(fèi)用的確認(rèn)、扣除正確是否直接關(guān)系到公司的盈利。所以分析費(fèi)用項(xiàng)目時(shí),應(yīng)首先注意費(fèi)用包含的內(nèi)容是否適當(dāng),確認(rèn)費(fèi)用應(yīng)貫徹權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、歷史成本原則、劃分收益性支出與資本性支出的原則等。其次,要對(duì)成本費(fèi)用的結(jié)構(gòu)與變動(dòng)趨勢進(jìn)行分析,分析各種費(fèi)用占營業(yè)收入百分比,分析費(fèi)用結(jié)構(gòu)是否合理,對(duì)不合理的費(fèi)用要查明原因。同時(shí)對(duì)費(fèi)用的各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行分析,看看各個(gè)項(xiàng)目的增減變動(dòng)趨勢,以此判定公司的管理水平和財(cái)務(wù)狀況,預(yù)測公司的發(fā)展前景。

新頒布的“股份支付”準(zhǔn)則規(guī)定: 股份支付,是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)或商品而授予權(quán)益工具或者以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易;無論是權(quán)益結(jié)算還是現(xiàn)金結(jié)算的股份支付,都應(yīng)當(dāng)在授予后將股份支付的公允價(jià)值記入相關(guān)成本或費(fèi)用,從而導(dǎo)致利潤減少。因此,投資者在分析上市公司的成本費(fèi)用變化時(shí),應(yīng)當(dāng)關(guān)注其關(guān)于股份支付的信息披露。

(3)關(guān)聯(lián)交易分析。上市公司的一些收入、費(fèi)用的發(fā)生來源于關(guān)聯(lián)交易,投資者應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)是否合理,程序是否合規(guī),關(guān)聯(lián)交易占正常交易的比例。如果公司關(guān)聯(lián)交易的比重很大,則認(rèn)為調(diào)節(jié)利潤的可能性也很大。

看利潤表時(shí)要與上市公司的財(cái)務(wù)情況說明書聯(lián)系起來。它主要說明公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況;利潤實(shí)現(xiàn)和分配情況;應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)情況;各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資變動(dòng)情況;稅金的繳納情況;預(yù)計(jì)下一會(huì)計(jì)期間對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)有重大影響的事項(xiàng)。財(cái)務(wù)情況說明書為財(cái)務(wù)分析提供了了解、評(píng)價(jià)公司財(cái)務(wù)狀況的詳細(xì)資料。